青島双星非公開発行株式に関する事前案

青島双星株式有限公司（000599）非公開発行株式に関する事前提案について、1、今回の非公開発行に関する事項はすでに会社第4期取締役会第16回会議で審議されました。

2、今回の非公開発行には会社の株主総会の承認と中国証券監督会の承認が必要です。

非公開発行予備案では、文義に明記されていない限り、以下の略称は以下の意味を持つ。会社、当社、青島双星股份有限公司集団、双星集団指双星集団有限責任公司中国証監会は、中国証券監督管理委員会が深交している。今回の非公開発行株式案概要（一）上場会社は、今回の非公開発行の背景と目的で、タイヤ製造業の統合に成功した。

今回の非公開発行募集資金の投入はこの発展戦略をさらに強化し、会社の主要業務の持続的な成長に寄与し、会社の持続可能な発展能力をさらに高める。

現在、タイヤの生産能力は約800万セット（ダブルスター東風タイヤ会社を含む）を持っています。その中の全鋼の積載量は子午タイヤの生産能力が290万セットで、半鋼の子午胎の生産能力は300万セットで、タイヤの収入と利益は会社の営業収入と利益の80%ぐらいを占めています。

世界のタイヤ75強ランキングの中で、会社の位置は年々上昇しています。2006年にはすでにトップ30に進みました。我が国のタイヤ企業の5強の一つです。

しかし、企業規模から見ると、タイヤの生産規模は海外と比べてまだ小さいです。

世界の主要地区の平均生産規模は下表1の通りである。表1の主要地区の子午胎の平均生産規模は250 480-563 600世界平均（中国を含まない）アメリカ日本韓国中国青島双星単位である。

国内市場では全鋼の荷重と昼タイヤの需要が絶えず増加している場合、高規模の発展を実現するために、鉄骨子午タイヤの生産規模を拡大し、規模の効果を高め、双星タイヤの全体的な実力と市場競争力を強化するために、会社はさらに高科学技術量、高付加価値の全鋼積載タイヤ生産ラインを拡張することを決定しました。

2007年9月30日現在、青島双星の資産負債率は67.98%に達しており、引き続き銀行ローンを通じて大規模に発展資金を調達しており、会社の財務リスクを増大させるだけでなく、会社の財務負担も重くなる。

上場会社のファイナンスプラットフォームの優位性を十分に発揮するために、新しい株を発行することによって、証券市場から企業の発展に必要な資金を募集するのは青島双星のほうがいいです。

（二）発行対象及び会社との関係は、今回の非公開発行の発行対象は証券投資ファンド管理会社、信託投資会社、財務会社、保険機構、合格海外機構投資家及びその他機構投資家であり、発行対象は10名を超えず、当社とは関係がない。

（三）株式の価格及び定価原則、発行数量、限定販売期間1、発行株式の価格及び定価原則今回の非公開発行株式の定価基準日は株主総会決議公告日であり、今回の非公開発行株式の発行価格は株主総会決議公告の先日の二十日間の取引日における会社株平均の90%を下回らない。

最終発行価格は取締役会が株主総会の授権取締役会に提出してオファー状況に基づいて、価格優先などの原則によって、ノマド（主幹事）と協議して具体的な価格を確定します。

会社の株は定価基準日から発行日までの期間に権利を除いて、利息を除いて、発行数量と発行価格は取引所の関連規則によって調整されます。

2、発行数量は今回の非公開発行株式数の下限は6000万株で、上限は7500万株で、この範囲内で、取締役会から株主総会の授権董事会によって、実際の状況によって、ノマド（主幹事）と協議して最終発行数量を確定する。

3、限定販売期間今回非公開発行の株式は、発行終了後12ヶ月以内に譲渡してはいけない。

（四）募集資金数及び今回の募集資金総額は4億元を超えない（含む）。そのうち、29629万元は会社130万セットの高性能全鋼積載荷重子午タイヤ技術改造プロジェクトに用いられ、残存資金は全部前の60万セットの高性能全鋼積載子午タイヤ技術改造プロジェクトの銀行ローンを返済するために使われる。

この60万セットの技術改革プロジェクトの総投資は17300万元で、その中の銀行のローンは1億元です。

（五）今回の発行は関連取引を構成するかどうか、今回の非公開発行対象は当社と関連関係がなく、関連取引を構成しない。

（六）本次发行是否导致公司控制权发生变化在不同发行数量的情况下，第一大股东双星集团的持股比例变化如表2：表2 发行前后双星集团持股比例比较发行前青岛双星总股本（万股） 45,502.85双星集团持股数量（万股） 10,658.16双星集团持股比例（%） 23.42其他股东最大持股比例（%） 2.58================续上表=========================本次发行数量（万股）6,000 6,500 7,000 7,500青岛双星总股本（万股） 51,502.85 52,002.85 52,502.85 53,002.85双星集团持股数量（万股） 10,658.16 10,658.16 10,658.16 10,658.16双星集团持股比例（%） 20.69 20.50 20.30 20.11其他股东最大持股比例（%） 11.65 12.50 13.33 14.15可见，发行后双星集团仍然是公司第一大股东，公司的控制权不会发生变化。

（七）今回の発行案はすでに関連主管部門の承認を取得しており、また承認を申請する必要があるプログラムは今回の発行案はすでに会社の第四期取締役会第十六回会議で承認されました。株主総会の承認と中国証券監督会の審査通過が必要です。

二、董事会は今回の資金募集のフィージビリティスタディ分析会社の今回の計画で4億元を超えない資金を募集しました。そのうち、29629万元は130万セットの高性能全鋼荷重子午胎技術改造プロジェクトに投資し、残高資金は前回の60万セットの高性能全鋼荷重子午タイヤ技術改造プロジェクトの銀行ローンを返済するために使用します。

この60万セットの技術改革プロジェクトの総投資は17300万元で、その中の銀行のローンは1億元です。

（一）130万套全钢载重子午胎技术改造项目1、资金使用计划表3 130万套全钢子午胎技术改造项目资金使用计划 单位：万元建设期 经营期第一年 第二年 第三年 资金总额项目 人民币 外汇 人民币 小计 人民币 外汇 人民币(万元) (万欧元) (万元) (万元) (万元) (万欧元) (万元)1.总资金 13,505 525 9,003 14,575 1,549 525 24,0571.1建设投资 13,505 525 9,003 14,575 525 22,5081.2铺底流动资金 1,549 1,5492.资金筹措 13,505 525 9,003 14,575 1,549 24,0572.1自有资金 13,505 525 9,003 14,575 1,549 24,0572.2长期借款================续上表=========================项目 小计(万元)1.总资金 29,6291.1建设投资 28,0801.2铺底流动资金 1,5492.资金筹措 29,6292.1自有资金 29,6292.2长期借款2、投资项目基本情况（1）本项目拟建于青岛胶南开发区青岛双星轮胎工业园内。

プロジェクトはすでに国有土地使用証明書と建設計画許可証を手続き済みです。

（2）建設規模と建設目標：本プロジェクトは生産現場を7,560 m 2新設し、改造現場を4,512 m 2とし、国内外の先進設備162台/セットを購入する必要があり、そのうち輸入設備は3台/セット、国産設備は159台/セットである。

プロジェクトが完成し、生産達成後の年に新たに性能を高めた全鋼の荷重子午胎130万セットの生産能力。

（3）プロジェクト建設投資と資金調達：本プロジェクトの総投資は29,629万元で、その中には土木工事費672万元、設備購入及び設置費は25,908万元、その他の費用は682万元、予備費は818万元、流動資金は1,549万元を含む。

資金の出所は企業が自分で調達して解決する.

（4）プロジェクトの建設期間：17ヶ月3、プロジェクトの発展見通しは現在青島双星タイヤ工業有限公司の年産全鋼積載量は子午胎能力が260万セットで、そのうち30%の輸出があります。

プロジェクトが完成した後、全鋼の積載量が130万セットとなり、産後の年生産量を拡大した全鋼の積載量は390万セットとなり、そのうち30%の輸出が行われた。

プロジェクトは国際、国内の二つの市場に直面しています。そのため、市場分析は国際タイヤ市場の需要と国内タイヤ市場の需要の両方から分析します。

1）国際タイヤ需要分析本部が設置したイギリスLMC International社の調査によると、1995～2006年の世界タイヤ市場の平均成長率は3.1%で、2007～2010年は3.6%と予測されている。

これは、今後数年間の世界のタイヤ需要のさらなる増加を示しています。

現在、世界の主要工業国タイヤの年間需要量を表4に示しました。表4 2006年世界タイヤ総需要量単位：万条国別原タイヤ修理タイヤ総需要量アメリカ10,800 29,08739,887日本6,555 8,910 15,465ドイツ3,836 4,861 8,697フランス2,128 3,024,1524,イギリス969,629,629,629,629,0579,669,0579,0579,0577,0577,オーストラリア6,0577,0577,667,0577,667,0577,667,667,667,09191919191919191919191919191919191919191919191919191919191919191919115.1億条に達し、4年間で2億3000万本を増やす。

2010年の世界タイヤ市場の需要分析から、ヨーロッパのタイヤ市場は依然として最大で、4.83億本に達し、世界全体の31.98%を占め、2006年より10%伸びた。北米は4.48億本で、世界全体の29.67%を占め、2006年より8%伸びた。日本は1.41億本で、世界全体の9.31%を占め、2006年より5%伸びた。

以上の先進国のタイヤ需要の伸び幅は5%～10%ですが、これらの国の需要量は世界市場での割合は年々低下しています。

これに対応して、中国の発展速度は最も速く、2010年の中国のタイヤ市場の需要は2.02億本に達し、世界全体の13.38%を占めると予想されています。

中国、日本を除いて、アジアのその他の国家は1.5億条で、世界の総量の9.95%を占めて、2006年より27%増大します。南米は5200万条で、世界の総量の3.41%を占めて、2006年より12%増加します。アフリカは3400万条で、世界の2.27%を占めて、2006年より12%増加します。

これによりますと、発展途上国と地域の2010年のタイヤ市場の成長速度は先進国より速いです。

プロジェクトは国際市場の需要に対応して、対外輸出の販売量を拡大します。

2）国内のタイヤ需要分析タイヤは自動車の重要部品として、常に交換する必要がある消耗品として、その市場見通しは自動車業界の発展と密接に関係しています。

関連資料の統計によると、「十五」期間の中国の自動車需要量は「九五」より1.42倍伸び、「八五」より2.54倍伸び、「十五」前の自動車生産の総量に相当し、平均年は22.51%伸びた。

自動車の需要量は2001年から2005年にかけて発展してきました。特に速く、2001年の200万台から2005年の570万台まで上昇しました。年平均の伸びは30%を超えています。2005年の全国の自動車保有台数は約3500万台です。

中国の自動車工業は「十五」期間の爆発的発展を経験してからも、「十一五」期間は高い発展速度を維持します。

2006-2010年の自動車需要の年成長率30%によると、自動車保有量の年成長率15%は2010年までに、中国の自動車需要量は2005年の570万台から2100万台に増加し、自動車保有量は2005年の3500万台から7000万台に増加すると予測しています。

「第11次5か年」は我が国の自動車工業の発展の肝心な時期であり、自動車産業政策の要求に従い、「第11次5カ年」期間に中国自動車工業は国民経済の支柱産業となり、国民経済の成長を牽引する重要な力となります。

自動車自体は子午胎に対する組み合わせの需要も増加することが予想されます。

それと同時に、中国の自動車保有量も年平均10%以上伸びています。

わが国の乗用車、小型車及び一部の積載車は基本的に子午線タイヤを採用しています。

比較すると、一部の国産の子午線タイヤは規格が不揃いであるが、タイヤと完成車の整合性、高速の行使の信頼性、乗り心地、タイヤの動きのバランスの均一性などには多くの不足がある。