第1四半期の中国捺染8大製品輸出トップ10国の状況プレビュー

2025年第1四半期、世界経済は弱い回復態勢を継続し、地政学的衝突の激化、貿易保護主義の盛行などの要素が国際貿易に制約を与え、米国の関税政策は世界経済の成長と国際貿易に影響を与える最大の変数となった。国内では、住民所得の伸びが鈍化し、経済発展の予想が不安定で内需不足と消費の弱さが当面の経済運営にとって際立った課題となっている。複雑な局面に直面して、国家の関連部門は各マクロ政策の実行を加速し、外部の挑戦に効果的に対応し、企業の発展環境を持続的に最適化する。第1四半期、我が国の捺染業界の経済運営の靭性は際立ち、開局は良好で、捺染布の生産量と主要捺染製品の輸出は良好な成長態勢を維持し、生産経営効果は持続的に改善された。しかし、現在の業界企業の収益不均衡状況が際立ち、市場競争がさらに激化し、業界の質の高い発展の基礎を固める必要があることにも注意しなければならない。

　　生産情勢の開局は良好で、生産量は増加態勢を維持している。国家統計局のデータによると、2025年1 ~ 3月、捺染業界規模以上の企業の捺染布生産量は前年同期比5.74%増加し、伸び率は前年同期と2024年通年よりそれぞれ1.78と2.46ポイント加速した。我が国の捺染布生産量が増加を維持している主な原因は、第一に、国際関税圧力の影響下で、我が国の捺染業界の「輸出奪取」効果が明らかになり、第一四半期の捺染製品の輸出が比較的速い成長を実現した、第二に、今年に入ってから国家レベルの政策措置が力を入れて包囲を拡大し、ストック政策と増量政策が持続的に力を発揮し、我が国のマクロ経済の良好な開局を推進し、第1四半期の国内総生産（GDP）は前年同期比5.4%増加し、2024年通年より0.4ポイント上昇した。経済のファンダメンタルズが安定している中で、紡績服装の国内販売市場は温和な回復を実現し、第1四半期の全国住民一人当たりの服装消費支出は前年同期比1.2%増加し、我が国の限度額以上の単位服装靴帽子、針織物類商品の小売額は前年同期比3.4%増加し、伸び率は前年同期比0.9ポイント上昇した。

　　輸出数量の増加は比較的速く、輸出単価は明らかに下落した。中国税関の統計データによると、2025年1 ~ 3月、中国の捺染8大製品の輸出数量は84.78億メートルで、前年同期比11.81%増加し、伸び率は前年同期比5.27ポイント上昇した。輸出額は前年同期比0.77%増の73億8000万ドルで、伸び率は前年同期比4.18ポイント下落した。輸出平均単価は前年同期比9.88%減の0.87ドル/メートルで、下落幅は前年同期比8.39ポイント拡大した。今年に入ってから、国際環境の変乱が交錯し、米国政府が推進した関税政策は世界貿易システムに衝撃を与えたが、産業規模、産業関連、生産効率、技術と人材などの面での優位性によって、我が国の捺染業界の対外貿易は比較的強靭性を示し、捺染8種類の製品の輸出数量は前年の比較的高い基数に基づいて2桁の成長を実現した。注目すべきは、米国の関税政策の不確実性の影響で業界競争がさらに激化し、捺染製品の輸出平均単価の下落幅が明らかに拡大したことだ。

我が国の捺染業界の主要市場への輸出は現在増加し、価格下落の様相を呈している。第1四半期、我が国の捺染された8種類の製品のアセアンとRCEP貿易国への輸出数量はそれぞれ8.59%と8.45%増加し、輸出平均単価はそれぞれ13.65%と13.14%下落し、下落幅はいずれも業界輸出平均水準を上回った。輸出数上位10カ国のうち、ロシアに対する輸出数だけが下落し、残りの国に対する輸出数はそれぞれ異なる程度の増加を実現した。その中でナイジェリアに対する輸出数は前年同期比44.27%の増加に達し、主に地元政府が持続的に推進している一連の改革措置のおかげで、収入の流失を補うこと、機構間の協力を強化し、貿易主体の自主的な法規遵守を推進するなど、ブラジル、ミャンマー、パキスタンへの輸出台数の伸び率はいずれも20%を超えている。輸出平均単価を見ると、対上位10カ国の輸出単価は平均13.31%下落し、その中で対ベトナム輸出単価の下落が最も顕著で、下落幅は20%近くに達し、対インド、パキスタン、ロシア輸出単価は増加した。

表1 2025年第1四半期の中国捺染8大製品輸出トップ10国の状況

　　運行効率が低下し、経営利益は改善を続けている。国家統計局のデータによると、2025年1～3月、規模以上の捺染企業の3費比率は7.52%で、前年同期比0.16ポイント低下し、企業のコストコントロールは積極的な効果を上げた。製品の回転率は12.66回/年で、前年同期比6.12%減少した。売掛金回転率は7.56回/年で、前年同期比5.46%減少した。総資産回転率は0.87回/年で、前年同期比1.69%減少した。第1四半期、捺染業界の主要な運行効率指標は前年同期よりいずれも下落し、業界の生産と販売の接続が滞り、売掛金の回収周期が延長され、資産利用効率が低下し、企業の経営圧力が増大した。

利益面では、国家統計局のデータによると、第1四半期、規模以上の捺染企業の営業収入は前年同期比2.76%増加し、利益総額は前年同期比6.98%増加した。コスト費用の利益率は3.25%で、前年同期より0.14ポイント上昇した。売上利益率は3.07%で、前年同期より0.12ポイント上昇した。1823社規模以上の捺染企業の損失戸数は802社で、損失面は43.99%で、前年同期より0.71ポイント拡大した。損失企業の損失総額は12億9400万元で、前年同期より1.25%減少した。第1四半期、工業生産の伸びが加速するにつれ、捺染業界の営業収入と利益総額は2024年以来の回復に向けて良好な態勢を維持し、伸び率は紡績工業の1.78と7.28ポイントをそれぞれ上回った。業界の利益水準は改善を続け、赤字企業の損失総額は減少した。しかし、現在の捺染業界の損失面は依然として高く、紡績工業の9.91ポイントを上回っており、異なる企業の利益水準の分化が激化していることを反映している。

全体的に見ると、第1四半期の我が国の捺染業界の経済運営はスタートが安定しており、主要生産経営指標は全体的に成長を維持し、業界は新たな発展への基礎をさらに固めた。第2四半期を展望して、米国の関税政策緩衝期間中、我が国の捺染業界の生産と輸出は依然として良好な成長態勢を維持する見込みがある、下半期以降、米国の関税政策は多くの不確実性をもたらし、これは地域と世界の貿易、投資、サプライチェーンに深い影響を与え、これによる連鎖効果は世界経済の成長見通しをさらに低下させ、これは国際市場の紡績品衣料への需要を牽引し、我が国の捺染業界の経済運営またはさらなる圧力を受ける可能性がある。国内では、住民の消費意欲が不足し、市場の予想が弱いことは現在の経済発展が直面している重大な困難と挑戦である。

圧力はもちろんあるが、業界の安定した発展を支える積極的な要素も蓄積されている。財政政策と貨幣政策の協同力に伴い、紡績服装の内需消費空間は活性化と解放される見込みであり、「二重」「二新」政策の深く実施は企業設備の更新、技術改造とデジタル化のモデルチェンジプロセスを加速させ、業界の質の高い発展は持続的に新しい方向に向かうだろう。次のステップでは、捺染企業は引き続き戦略的定力を維持し、革新に立脚して主業を強化し、製品開発と技術変革を持続的に推進し、市場競争力と製品付加価値を絶えず向上させなければならない。同時に多元化国際市場を積極的に開拓し、グローバル化の配置で外部環境の不確実性に対応し、業界の対外貿易の靭性と優位性を絶えず強固にし、強化しなければならない。

（出所：中国捺染業界協会）