アリ観光の新小売局面：左手衆信右手dufryの意図とは？

アリ氏は今月初め、世界の免税大手Dufryとの提携を発表した後、両者の提携の進展に外部から注目が集まっている。その意図を読み取る人が多く、「要動中免の免税ケーキ」との憶測が主だった。

Dufryはこのほど、アリとの提携の進展を外部に公開した。同社とアリの合弁会社は現在、中国の観光小売ルートのさらなる発展とデジタルモデルチェンジ分野での提携の機会を模索している。

「五新」戦略の重要な1本として、アリが新小売のレイアウトを観光分野に延ばすのは理にかなっている。また、Dufryとの協力を解読しようとした時、以前発生したもう一つの戦闘投資も無視できない--9月末、アリは大衆旅行に戦略的に参入し、「観光ライン下の新小売」ビジネスモデルを推進すると発表した。

両者が交わり、阿里剣指観光の新小売の心が明らかになった。

国内免税構造を揺るがすことは難しい

アリ氏は今年10月5日、Dufry氏と戦略的提携を結んだ。前者は後者の株式の9.99%を超えない買収に合意し、中国に合弁会社を設立する予定で、持株比率はそれぞれ51%と49%だった。10月20日、株式取得事項に実質的な進展があった：Dufryは対外的に新株増発の最終発行数と発行価格を発表し、合わせて約8億2000万スイスフランを調達し、アリは6.1%の株式を保有している。

「今のところ衝撃は少ない」アリのDufry株式取得が国内免税業界に衝撃を与えるかどうかを語ると、無名のアナリストは21世紀の経済報道記者に、両者の将来の協力は免税免許を必要としない業務に集中する可能性が高いと伝えた。クロスボーダー電子商取引など、この顧客群と免税業務の顧客群には違いがある。

今年に入ってから、国内免税市場は風口を迎えた。一方、政策と疫病が消費需要を還流させ、国内経済の大循環が活性化され、一方、免税業界の利益政策が頻繁に出ており、資本市場は免税のホットスポットを競っている。データによると、国内の免税業界は急速に発展している段階にある。2019年、中国の免税業界の規模は約520億元で、前年同期比約32%増加し、この伸び率は世界の他の国の免税市場を上回った。「11連休」のデータは同様に国内免税市場の乾燥熱を反映することができる：海口税関統計データによると、10月1日から8日まで、海口税関は海南離島の免税ショッピング金額10.4億元、旅客14.68万人、免税品99.89万件を監督管理し、前年同期比それぞれ148.7%、43.9%、97.2%増加した。

国内免税市場の群雄の下、アリはDufryを手にし、免税ケーキを分食しようとしているという憶測を呼んだ。これは、後者の世界免税市場シェアが長年1位を維持している市場地位と関係がある。21世紀の経済報道記者は、2008年からDufryも中国市場を配置し始めていることに気づいた。しかし、ナンバープレートのため、同社は中国で免税業務を展開することができず、その主な業務の表現形式は空港に税金がある。

現行の政策枠組みの下では、Dufry自身が中国の免税市場に直接参入することは難しいだけでなく、世界の免税大手としてアリと一緒に立っても、両者の協力は切り込みにくい。

「ナンバープレートに準拠した特殊な業界だ」と前出のアナリストは21世紀の経済報道記者に語った。免税はフランチャイズ業界に属し、ブランドを持って入る必要がある。21世紀の経済報道記者の統計によると、免税業界には現在まで10枚の免税ナンバープレートしかなく、それぞれ中国中免、深セン国資委、海南国資委、国薬集団、王府井などが保有している。

実際、アリが免税に乗り出したのは久しい。

21世紀経済報道記者は、2018年11月、中国観光グループの免税業務（つまり中国中免）とアリ氏が戦略的協力覚書に署名し、双方が手を携えて免税の新小売、観光ショッピング分野の新モデルを構築することに気づいた。今回の戦略的提携内容はアリ傘下の飛豚旅行、アリ雲、支付宝、菜鳥物流など、アリの業務ラインが広い。

中国との免税協力は2019年に実質的に定着した。この年3月、飛猪旅行は「海外購入」チャンネルをラインアップし、免税予約のモデルを採用した。つまり、旅客は出国前または海外旅行中にこのプラットフォームを通じて免税製品を事前に予約し、オンラインで集荷時間と集荷場所を選択し、「オンライン購入、オフライン調達」を実現することができる。21世紀の経済報道記者が飛豚旅行アプリを調べたところ、現在「海外購入」チャンネルは「旅行購入」に変更され、免税店の場所別に韓国、日本の2つの海外サブチャンネル、海南、中国香港、中国マカオ、広州、アモイ、瀋陽、南京、西安などの国内チャンネルに分けられている。また、このプラットフォームは直接「自宅までダイレクトメール」を提供しています。特筆すべきは、中国の中免との協力は現在、飛豚旅行プラットフォームの免税ショッピングを支える核心である。言い換えれば、飛豚旅行プラットフォームの免税の主な供給ルートは中国中免の傘下免税店から来ている。

アリがDufryに出資しても、入局免税のライセンス問題は解決できない。しかし、光大証券の分析によると、「アリの視点から見ると、今回の提携は観光小売側の仕入れと供給能力を大幅に向上させ、観光業界側の配置を強化する見込みだ」と指摘している。

観光の新小売を「覆す」ことができるだろうか。

Dufryが持つサプライチェーンとビッグデータ資源は、アリが今回の提携を通じて海外の電子商取引小売を「底打ち」する機会だと分析されている。

関連統計データによると、Dufryの国際空港観光小売分野の市場シェアは約20%を占め、25億人の世界的な潜在顧客をターゲットにしている。また、Dufryの国際ブランドサプライヤーは1000社に達し、これらのデータはアリの国際小売進出の貴重な資源となっている。

実際、アリ傘下の淘宝、天猫などの電子商取引プラットフォームの国内市場での発展配当は飽和状態に近く、国内電子商取引市場の競争構造はますます激しくなっている。電子商取引の沈下傾向はますます明らかになっているが、多、美団、震え、快手などのプラットフォームの「包囲攻撃」の下で、アリは新たな成長点を再構築する必要がある。

免税は観光小売の一部にすぎないが、アリが「覆す」のは観光小売全体だ。

観光業を「革新」するために、アリは豚旅行という「重ポンド爆弾」を投入した。2018年にスタートした「新旅行連盟」計画は記憶に新しい：この計画は、空飛ぶ豚旅行が世界の旅行サービス業者、各国の観光局、アリエコパートナーと共同で消費者を中心にビッグデータを頼りに、全リンク接続の業界新生態を構築し、旅行体験の向上を図るものだ。

21世紀の経済報道記者は、空飛ぶ豚の旅行は誕生以来、自分の非「OTA（オンライン旅行）」の属性を何度も強調してきたことに気づいた。その核心モデルは、チェーンが旅行業者や企業を通じて、タオバオ、アリペイなどのアリ生態圏資源に頼って、観光、ホテル業界の効率を高めることを望んでいる。その後の発展により、飛豚旅行の位置づけは「OTP（オンライン旅行サービスプラットフォーム）」から「OTM（オンライン旅行生態）」へとアップグレードされたことが明らかになった。

今年の「十一」連休を前に、空飛ぶ豚旅行が率先して「百億補助金」計画を打ち出し、新たな焼銭合戦を巻き起こすのではないかという疑問が出ていた。飛猪旅行の庄卓然総裁はこれに対し、百億円の補助金は短期マーケティングではなく、消費者向けに商家の価値を構築する長期的な取り組みだと述べた。彼はまた、補助金に対する業界の認識は、シェア争いだけに留まるべきではなく、プラットフォームでの事業者の成長力をより多く競うべきだと強調した。

戦略的に衆信旅行に投入すると、アリ氏の決意を再び示した。「革新」の触角をさらに線の下に伸ばしたいという。

今年発生した疫病は国内旅行会社に直接的な経営衝撃を与えただけでなく、旅行会社の「持病」を暴露した。衆信観光の董事長、馮斌社長はメディアの取材に対し、疫病の下では、旅行会社業界はサプライヤー、チャネル業者、資源、製品にかかわらず分散しており、効率的な集積プラットフォームはないと述べた。

今年9月末、衆信観光公告によると、アリ氏は衆信観光の株式4547.0395万株を譲り受ける予定で、上場企業の総株式の約5%を占めている。同時に、衆信観光は飛豚旅行の親会社である浙江阿里旅行投資有限公司と「戦略的協力枠組み協定」に署名し、合弁会社を設立することで、「観光オフラインでの新小売」のビジネスモデルを模索し、推進している。

アリと衆信観光の協力は製品供給、ルートとブランド、ビッグデータ技術、支払いとシステムなどの方面に関連している。安信証券の分析によると、両者の合弁会社は観光B 2 B分野を位置づけ、全域の観光流通プラットフォームを構築する予定で、現在すべてオフラインで商談している観光B 2 Bモデルと比較して、国内観光業界の資源端、卸売端、小売端などの企業に対してマッチング、ルート、顧客獲得と資金などの各段階で効率向上を実現することが期待されている。

馮斌はアリとの協力にも旅行会社業界の難題を解決する希望を抱いている。「私たちはアリと一緒にB端旅行会社向けの総合サービスプラットフォームを作りたいと思っています。主に解決する2つの核心的な問題は、資源と資金です。馮斌氏はメディアに対し、アリはちょうど技術もあれば、金融も知っていると述べた。

衆信旅行に参入するにしても、Dufryを手にするにしても、アリは観光業界の製品卸売業者、チャネル業者を連結することで、観光の新小売への布石をさらに強化した。旅行会社からの期待は、アリが観光業を「転覆」させる可能性があるのかもしれない。