2020世界石油市の展望：非欧州ペック勢力が全面的に勃興した中国の原油生産量は1.94億トンに達した。

2020年からイラン情勢は急転直下し、今年の世界的なオイル市場に暗い影を落としました。

1月13日、中国石油グループ経済技術研究院は北京で「2019年国内外油ガス業界発展報告」の発表会を開催した。会議で、姜学峰副院長は、世界石油市場の供給と需要は2019年に「脆弱」の均衡に達したと述べ、米国と中国、ヨーロッパなどの主要経済体の貿易摩擦が激化し、地縁政治リスクが増大し、国際原油価格の動向に重要な影響を及ぼした。

経研院は2020年までに世界経済の動きは依然として弱まり、国際原油価格は揺れ動く動きを維持すると予想しています。ブレント原油の平均価格範囲は60-65米ドル/バレル区間で、2019年の平均原油価格と大体同じです。

しかし、不安定な世界的なマクロ経済と政治情勢、特に米国と主要経済体の貿易紛争、中東地縁政治情勢の大きな不確実性は、国際原油価格の年平均水準が50ドル/バレル以下に下がり、75ドル/バレルを超える状況も現われるかもしれない。彼は言った。

中国にとって、複雑で変化に富む情勢の下で、力を入れて国内のエネルギーの供給の安全を保証する同時に、依然としてエネルギーの転換の過程を推進しなければならなくて、石油と天然ガスに対する依存度を下げます。2019年、中国の原油生産量は数年連続で減少する勢いを転換し、1.91億トンに達し、1.1%増加した。天然ガス生産量は1738億立方メートルに達し、約9.8%増加した。

需給のバランスが非常に弱い

2019年末、現代石油工業の誕生地である米国は、70年ぶりに月間データの純輸入国から純輸出国への転換を実現し、石油輸出を通じても「制裁の大棒」を振るっても、米国は「石油の覇権」国家になっている。

これも供給側から見て、全世界のエネルギー市場は2019年に最も明らかな変化です。

この影響は需給構造と市場シェアの変化に現れている。2017年にOPEC国家が減産を発表して以来、累計244万バレル/日の減産を発表しました。この機会に、非OPEC国家は米国の急速な増産によって牽引され、560万バレル/日を増産しました。

増産に加え、米国の制裁も決定的な役割を果たしている。2019年、全世界の原油需給差は2018年の100万バレル/日から全体のバランスに縮小されました。しかし、この過程で、米国のイランとベネズエラに対する制裁は、世界の原油供給を180万バレル/日急落させ、バランスを取り戻す最大の力である。

「世界のガソリン市場に影響を与えることは、米国が米国を優先する戦略を推進する重要な手掛かりになっていることがわかる」姜学峰は「同時に、これらのバランスは主に減産と制裁によって達成されるので、このようなバランスは非常に脆弱で、地政学的要因によって変動が生じやすい」と話しています。

米国、ロシアがそれぞれ支持しているサウジアラビアとイランの両陣営の戦いが激化し、中東地域の争いが激しくなっています。2019年末、サウジアラビア最大の原油処理場が襲撃され、この国の石油供給能力は5割急減しました。

多くの不確実性の中で、タンカー、油田施設への襲撃が頻繁に発生しています。世界、特にアジア地域では、石油供給の中断リスクが著しく高まり、中国のエネルギー供給の安全に大きな影響を与えました。2019年上半期、中国はホルムズ海峡を経由して原油330万バレル/日を輸入し、原油総輸入量の33%を占めています。

高いリスクは供給の脆弱性を意味するだけでなく、コストの上昇を意味する。2019年の年間ガソリン価格は2018年と比べて10%下落しましたが、中国の輸入原油価格は4.6%だけ下落しました。中東地域では中国の原油価格の上昇に加え、同10倍近い原油保険料が上昇しているほか、上昇する運賃も中国に余分な輸入コストをもたらしている。

また、2019年の原油市場はもう一つの特徴が現れました。需要側が供給側に代わって、原油価格に影響を与える要因となりました。昨年のサウジアラビアの襲撃と今年のイラクの衝突後の原油価格の動きを見ると、地政学による供給予想は数日間の上昇を維持しただけで、その後原油価格は危機発生前の水準に急落した。

この現象の背後にある原因は、原油が2019年に大幅な需要の落ち込みが見られ、通年では2019年の石油需要は90万バレル/日しか増加しておらず、2018年の150万バレル/日をはるかに下回り、経済状況と需要の不振が2019年にはほとんどの時間で原油価格に対する影響がより大きいということです。

2020年の世界経済の動きは依然として軟弱な状況を維持しており、中石油経研院は石油需要の増分または小幅を115万バレル/日に回復すると予想しており、米国、ノルウェー、ブラジル、ガイアナなどの国で増産し、非OPECの供給は同210万バレル/日まで上昇する。

しかし、世界の石油市場のバランスは依然として「減産連合」の減産力に依存しており、イラン、ベネズエラ情勢の今後の発展と米国を中心とした非欧州ペック国家の増産状況を含む。

2019年、中国の原油の対外依存度は72.5%に達した。-甘俊撮影

中国は依然として力を入れて増産しなければならない。

21世紀の第二十年目の収量の年に、中国の原油生産量はついに5年連続の下落を止め、反発を始め、油気の対外依存度が急速に上昇する勢いは抑制されましたが、エネルギー安全の問題は依然として無視できません。

2019年、中国の原油生産量は数年連続で減少傾向に転じ、1.91億トンに達し、1.1%増加した。天然ガス生産量は1738億立方メートルに達し、約9.8%増加した。しかし、大型民営製錬所の密集操業の影響で原油需要は急速に6.94億トンに増加し、原油純輸入量は初めて5億トンを突破し、5.03億トンに達し、同10%近く増加した。

2019年、中国の原油の対外依存度は72.5%に達し、石油の対外依存度は初めて70%を突破し、70.8%に達したが、原油と石油の対外依存度の増加速度はそれぞれ前年より0.8%と1.3ポイント遅くなり、2014年の原油価格の急落以来初めての増加速度が鈍化した。

今後は国内の石油ガス探査開発の力を増すとともに、7年間の行動計画の実施により、生産量は引き続き回復し、中石油経研院は2020年に国内の石油ガス生産量はそれぞれ1.94億トンと1900億立方メートルに達する見込みです。これに加えて、国はクリーン石炭の発展、多能代替油の開発、端末用エネルギーの電力比率の向上などの政策実施を行い、オイルガスの対外依存度は安定して低速で増加する態勢を整えます。

石油製品については、国内の需要不振のため、精製生産能力を重ねて急速に建設され、国内の蒸気柴炭の3大製品のガソリン消費の増加率は様々な原因で減速され、石油製品の輸出圧力が増大し、通年の純輸出総量は初めて5000万トンを突破し、「急増」は34%増加した。

2020年には国内の石油需要の伸びが減速し続け、精製能力の伸びが減らされず、供給が過剰になり、完成品油の純輸出が一挙に6000万トンを突破する可能性があり、韓国を抜いてアジア太平洋地域最大の石油輸出国となります。

このうち、ディーゼルオイルはIMOの「硫黄制限令」の新規定により、輸出量は2600万トンに達する。2019年末に政府が政策を打ち出し、初めて「条件に合致する企業が原油輸入、石油製品輸出に参加することを支持する」と明確に打ち出し、民間企業の石油輸出拡大と原油輸入の政策保障を提供した。

しかし、精製生産能力の過剰は、国内市場の大きな問題となっている。2019年、年間で新たに精製能力2850万トン/年が増加し、2014年以来の最高峰である。増産着工水準、合理的な完成品油収率、国内完成品の油需要を満足させ、できるだけ大量の輸出と試算すると、我が国の精製能力はすでに少なくとも1.5億トン/年以上を超過している。

「生産能力の置き换えの一貫した考え方によって、国内では基本的にまず生産能力を建設し、更に生産能力を減らすことです。」ある業界関係者は記者団に対し、「長期的に形成された過剰生産問題は短期間では緩和されない。これは国内企業にとって非常に大きな圧力になるだろう」と語った。

天然ガスについては、2019年に中国の天然ガス生産は9.6%増となり、輸入の増加速度を超え、対外依存度は前年とほぼ同じとなった。中国の天然ガスインフラの相互接続重点プロジェクト、LNG受信ステーションの受信能力、貯蔵タンクのピーク調整能力の建設はいずれも著しい進展を遂げた。

言及に値するのは、天然ガス市場化改革が着実に進められ、国内の天然ガス安全保障供給能力が明らかに向上した。2020年とその後、中国の天然ガス市場の規模の拡大、市場化の度合いが絶えず向上するにつれて、天然ガス生産の貯蔵・販売システムの建設は引き続き改善され、資源配置の効率と供給・保障能力をさらに向上させる必要がある。